O’ZBEKISTON RESPUBLIKASI OLIY VA O’RTA MAXSUS TA’LIM VAZIRLIGI TOSHKENT MOLIYA INSTITUTI BANK ISHI KAFEDRASI “XALQARO VALYUTA KREDIT MUNOSABATLARI” FANIDAN Мavzu: Xalqaro kredit liniyasi orqali kreditlash mexanizmi va uning mohiyati. KURS ISHI Bajardi:SBI TOSHKENT 2021 Мavzu: Xalqaro kredit liniyasi orqali kreditlash mexanizmi va uning mohiyati. Reja: Kirish 1. Xalqaro kredit liniyasi va Xalqaro kredit tushunchasi. Uning vazifalari va manbalari 2. Xalqaro kredit berish shartlari 3. Xalqaro kreditning O’zbekiston iqtisodidagi ro’li. Xulosa. Foydalanilgan adabiyotlar ro’yhati. Kirish Mamlakatlar o'rtasidagi iqtisodiy aloqalarning xalqarolashuvi bilan tovarlar, xizmatlar, kapital va kreditlarning xalqaro oqimi ko'payadi. Jahon iqtisodiyotida doimiy ravishda toshib ketish mavjud pul kapitali milliy ijtimoiy takror ishlab chiqarish jarayonida shakllangan. Har bir shtatda uning qonuniy to'lov vositasi milliy pul hisoblanadi. Biroq xalqaro muomalada odatda milliy valyutalardan foydalaniladi. Buning sababi shundaki, jahon iqtisodiyotida hali ham barcha mamlakatlar uchun majburiy bo'lgan umume'tirof etilgan kredit dunyo pullari mavjud emas. Mamlakatlarning jahon iqtisodiyotiga integratsiyalashuvi pul kapitalining bir qismini milliy puldan va aksincha, aylanishiga sabab bo'ladi. Bu xalqaro valyuta, hisob-kitob va kredit va moliyaviy operatsiyalarda sodir bo'ladi. "Kredit" toifasining o'ziga xos turi bo'lib, tovarlar, xizmatlar, kapital harakatida vositachi bo'lgan xalqaro kredit boshqa iqtisodiy kategoriyalar (foyda, narx, pul, valyuta kursi, to'lov balansi va boshqalar) va butun majmui bilan bog'liq. bozorning iqtisodiy qonunlari. Xalqaro kredit asosiy iqtisodiy qonun talablarini amalga oshirishda, bozor sub'yektlarining foyda olishi uchun sharoit yaratishda muhim rol o'ynaydi. Qiymat qonunining amal qilish mexanizmining elementi sifatida xalqaro kredit tovarlarning individual qiymatini ularning ijtimoiy qiymatiga nisbatan pasaytiradi, masalan, kreditga sotib olingan import uskunalarni joriy etish orqali. Xalqaro kredit ish vaqtini, tirik va moddiylashtirilgan mehnatni tejash qonuni bilan bog'liq bo'lib, qarz mablag'laridan samarali foydalanish sharti bilan ijtimoiy boylikni oshirishga yordam beradi. Xalqaro kredit kapital aylanishida uning barcha bosqichlarida ishtirok etadi: pul kapitalini chetdan olib kelingan asbob-uskunalar, xom ashyo, yoqilg'i sotib olish orqali ishlab chiqarish kapitaliga aylantirishda; ishlab chiqarish jarayonida tugallanmagan ishlab chiqarish uchun kreditlar shaklida; jahon bozorlarida tovarlarni sotishda. «Xalqaro valyuta kredit munosabatlari» fanining maqsadi talabalarni valyuta munosabatlari asoslari, valyuta tizimi, valyuta bozorlari va ularning turlari, bozor kon'yunkturasi va unga ta'sir etuvchi omillar, qimmatli qog‘ozlar, hosilaviy instrumentlar va ssuda kapitallari bozorlari va undagi operatsiyalar bilan tanishtirishdan iborat. Fanning vazifalari esa talabalarda valyuta munosabatlari bo‘yicha, valyuta kursi va unga ta'sir etuvchi omillar, xalqaro hisob-kitoblar, to‘lov balansi, xalqaro moliya-kredit institutlari va undagi operatsiyalarni o‘rgatishdan iborat. Xalqaro valyuta-kredit munosabatlari – bozor iqtisodiyotining tarkibiy qismi va eng murakkab jarayonlaridan biridir. Ko‘pchilik omillar ta'sirida xalqaro valyuta-kredit munosabatlari murakkablashib bormoqdi va zamonaviy sharoitda u o‘zining o‘ta barqarorsizligi bilan xususiyatlidir. Bugungi kunda davlat va xo‘jalik yurituvchi sub'ektlarning tashqi iqtisodiy aloqalarini pul bozori yoki valyuta bozori, undagi valyuta operatsiyalarining rivojisiz tasavvur qilib bo‘lmaydi. Shu sababli xorijiy valyutalar bilan bog‘liq jahon tajribasini o‘rganish O‘zbekiston va Markaziy Osiyoning boshqa davlatlarida shakllanib borayotgan bozor iqtisodiyoti uchun katta ahamiyat kasb etadi. O‘zbekistonning jahon hamjamiyatiga asta sekin integratsiyalashuvi, Xalqaro Valyuta Fondi hamda Xalqaro Taraqqiyot va Tiklanish Bankiga a'zo bo‘lib kirishi jahonning valyuta, kredit, qimmatli qog‘ozlar hamda oltin bozorlarida qabul qilingan zamonaviy kodeksini bilishni talab etadi.Xalqaro kredit ichki kredit bilan chambarchas bog'liq holda qiymat shakllarini o'zgartirishda ishtirok etadi, takror ishlab chiqarishning uzluksizligini ta'minlaydi va uning barcha bosqichlariga xizmat qiladi. Qayta ishlab chiqarishning alohida bosqichlari vaqtlari, realizatsiya qilingan qiymatning xalqaro aylanmaga kirish vaqti va joyi va uni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan to'lov vositalari o'rtasidagi nomuvofiqlik, valyuta aylanmasi va harakati o'rtasidagi nomuvofiqlik. kredit kapitali xalqaro kredit va ishlab chiqarish o‘rtasidagi munosabatni aniqlash. Buning maqsadi muddatli ish xalqaro kreditning xususiyatlari va shakllarini o‘rganuvchi fandir. Ishning belgilangan maqsadiga asoslanib, asosiy vazifalar: 1) xalqaro kredit tushunchasi, uning vazifalari va manbalarini o‘rganish; 2) xalqaro kreditning asosiy turlari va shartlarini ko‘rib chiqadi; 3) Rossiyani qarzdor va kreditor deb hisoblang; 4) Rossiya, AQSH va rivojlanayotgan mamlakatlardan davlat tashqi qarz olish tendentsiyalarini aniqlash. Ushbu ishni yozishda yetakchi milliy va xorijiy iqtisodchi olimlarning darsliklari, davriy nashrlardagi maqolalar, monografiyalar, statistik ma’lumotlar, shuningdek, internet resurslaridan foydalanilgan. Xalqaro kredit liniyasi va Xalqaro kredit tushunchasi. Uning vazifalari va manbalari Xalqaro kredit ssuda kapitalining xalqaro sohadagi harakatini ifodalaydi iqtisodiy munosabatlar tovar (eksportchilar tomonidan importerlarga sotilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun to'lovni kechiktirish shaklida taqdim etiladi) va valyuta resurslari (banklar tomonidan naqd pulda: qarzdor davlat valyutasida, o'z valyutasida taqdim etiladi) bilan bog'liq. kreditor davlat, uchinchi davlat valyutasida, xalqaro hisobda pul birligi). U XIV-XV asrlarda paydo bo'lgan. jahon savdosida u Yaqin va Oʻrta Sharq, Amerika va Hindistonning rivojlanishidan keyin alohida rivojlanishga erishdi. Xalqaro kreditning rivojlanishi ishlab chiqarishni milliy doiradan tashqariga kengaytirish, uning ixtisoslashuvi va kooperatsiyasi bilan bog'liq. Xalqaro kredit ko‘lamining ortishi xalqaro mehnat taqsimoti va taraqqiyot va fan yutuqlari bilan bog‘liq. Xalqaro kredit qiymat qonuni va boshqa iqtisodiy qonunlar talablarini amalga oshirishda muhim rol o'ynaydi. Xalqaro kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi: Kredit kapitalini mamlakatlar o'rtasida qayta taqsimlash, uning yordamida kapital past foyda darajasi bo'lgan mamlakatlarga oqib, uning tenglashishiga va o'rtacha foyda darajasiga aylanishiga yordam beradi; Jahon puli sifatida oltinni veksel, chek, muomala vositalari bilan almashtirish orqali xalqaro iqtisodiy munosabatlar sohasida muomalaga sarflanadigan xarajatlarni tejash. bank o'tkazmalari, depozit sertifikatlari, elektron pullar, milliy va xalqaro valyutalar; Kapital konsentratsiyasining tezlashishi: foydani kapitallashtirish jarayonini tezlashtirish va jalb qilish munosabati bilan qo'shimcha foyda olish natijasida. xorijiy kapital, transmilliy korporatsiyalar va banklar tashkil etish bilan, yirik korxonalarga imtiyozli xalqaro kreditlar berish orqali; Mamlakat iqtisodiyotini tartibga solish: xorijiy investitsiyalarni, birinchi navbatda, xalqaro valyuta va mintaqaviy tashkilotlar kapitalini jalb qilish, bu yalpi ichki mahsulotning o'sishiga va uning taqsimlanishiga yordam beradi. Shu bilan birga, kredit mamlakat iqtisodiyotida ikki tomonlama rol o'ynaydi. Bir tomondan, ijobiy, chunki u ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishini tezlashtirishga, takror ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligiga va uning kengayishiga yordam beradi. tashqi iqtisodiy faoliyat, xorijiy investitsiyalar uchun qulay shart-sharoitlar yaratadi, xalqaro hisob-kitoblar va valyuta munosabatlarining uzluksizligini ta’minlaydi. Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki kredit liniyasi to’g’risida masalan, ATB “Qishloq qurilish bank” bo’yicha 1-jadvalda ko’ramiz. ATB “Qishloq qurilish bank” bo’yicha Xalqaro tiklanish va taraqqiyot banki kredit liniyasi to’g’risida 1-jadval Xorijiy kredit liniyasi yoki grant hisobidan kichik biznes va xususiy tadbirkorlik sub’ektlariga kredit ajratish to’g’risida ma’lumot Kredit liniyasi mablag’larining yo’naltirish maqsadi Intensiv bog’ va zamonaviy issiqxona tashkil etish, qishloq xo’jaligi maxsulotlarini etishtirish, qayta ishlash, qadoqlash, uzoq muddatga saqlash va sotish bilan bog’liq faoliyatlar Har bir loyiha bo’yicha ajratiladigan kreditning minimal va maksimal summasi - Investitsion loyihalar uchun – 2 000 000,0 AQSh dollari yoki AQSh dollari ekvivalentidan oshmagan miqdorda - Aylanma mablag’lar uchun – 200 000,0 AQSh dollari yoki AQSh dollari ekvivalentidan oshmagan miqdorda Mazkur kredit liniya hisobidan ajratiladigan kreditning maksimal muddati - Uzoq muddatli – 120 oy, kredit hisobiga sotib olinadigan tovarlarni to’liq amortizatsion davridan oshmagan holda - Qisqa muddatli – 18 oy Ajratiladigan kredit uchun mijoz tomonidan to’lanadigan yillik foiz to’lovlari - AQSh dollarida ajratiladigan kreditlar bo’yicha – 5.5% - Milliy valyutada ajratiladigan kreditlar bo’yicha – 10% Loyiha bo’yicha beriladigan imtiyozli davr - Uzoq muddatli kreditlar – 36 oy - Qisqa muddatli kreditlar – 9 oy Ajratilgan kredit uchun mijozning bankka to’laydigan komissiyalari: Loyihani kurib chikish uchun komissiya Kreditning 1,0% miqdorida Kredit o’zlashtirilmagan kismi uchun komissiya AQSh dollarida yillik 3,0%, milliy valyutada yillik 4,5% miqdorida Kichik biznes va xususiy tadbirkorlik sub’ektlarining loyihani moliyalashtirishdagi ulushi Kredit hisobidan xarid qilinadigan asbob- uskunalarning kelib chiqish mamlakati Cheklanmagan Boshqa shartlar (ushbu jadvalda ko’zda tutilmagan boshqa muhim shartlar ko’rsatiladi) Muddatidan avval so’ndirganlik uchun AQSh dollarida yillik 3,0%, milliy valyutada yillik 4,5% miqdorida komissiya Boshqa tomondan, kredit salbiy rol o'ynaydi, bu qarama-qarshiliklarning keskinlashuvida namoyon bo'ladi. bozor iqtisodiyoti tovarlarni ortiqcha ishlab chiqarishga majburlash, ssuda kapitalini qayta taqsimlash, ijtimoiy takror ishlab chiqarishdagi nomutanosiblikni va sotish bozorlari, kapital qo‘yilmalar sohalari va xom ashyo manbalari uchun raqobatni kuchaytirish orqali. Xalqaro kredit xorijiy kreditorlarning raqobatbardosh mavqeini mustahkamlash uchun ishlatiladi. Kredit chegaralari mamlakatlarning chet eldan jalb qilingan mablag'larga bo'lgan manbalari va ehtiyojlariga, kreditning o'z vaqtida qaytarilishiga bog'liq. Ushbu ob'ektiv chegaraning buzilishi qarz oluvchi mamlakatlarning tashqi qarzini hal qilish muammosini keltirib chiqaradi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida xalqaro kreditning ikki tomonlama roli uning o‘zaro manfaatli hamkorlik va raqobat vositasi sifatida foydalanishida namoyon bo‘ladi. Xalqaro kredit funktsiyalarining qiymati teng emas va milliy va jahon iqtisodiyotining rivojlanishi bilan o'zgaradi. Zamonaviy sharoitda xalqaro kredit iqtisodiyotni tartibga solish funktsiyasini bajaradi va o'zi tartibga solish ob'ekti hisoblanadi. Ishlab chiqarishni rivojlantirishda xalqaro kreditning roli. O'zaro bog'liq funktsiyalarni bajarish orqali xalqaro kredit ikki tomonlama - ijobiy va salbiy rol o'ynaydi. Xalqaro kreditning ijobiy roli takror ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va uning kengayishini ta’minlash orqali ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishini tezlashtirishdan iborat. Shu bilan birga, ularning munosabatlari namoyon bo'ladi. Xalqaro kredit tashqi iqtisodiy aloqalarga va pirovard natijada takror ishlab chiqarishga ta’sir etuvchi bog‘lovchi bo‘g‘in va uzatish mexanizmi rolini o‘ynaydi. Ishlab chiqarish o'sishining mahsuli sifatida xalqaro kredit ayni paytda uning zarur shart va katalizator. U ishlab chiqarish va ayirboshlashni baynalmilallashtirish, ta’lim va jahon bozorini rivojlantirish, xalqaro mehnat taqsimotini chuqurlashtirishga yordam beradi. Xalqaro kredit quyidagi sohalarda takror ishlab chiqarish jarayonini tezlashtirishga yordam beradi. Birinchidan, kredit mamlakatning tashqi iqtisodiy faoliyatini rag‘batlantiradi. Bu kon'yukturani saqlab qolish uchun bozorda qo'shimcha talabni yaratadi. Kredit bo'yicha tashqi savdo, ayniqsa, uzoq ishlab chiqarish sikli, iste'moli va narxi yuqori bo'lgan tovarlar uchun xalqaro normaga aylandi. Mahsulotlar narxining oshishi va jahon savdosida mashina va asbob-uskunalar ulushining ortib borishi sharoitida import va eksportchilar tashqi savdo kreditlaridan foydalanishdan manfaatdor. Xorijda korxonalar qurish ham chetdan olib kelinayotgan uskunalar, ayniqsa, texnologik va energiya uchun to‘lov uchun foydalaniladigan kredit hisobiga amalga oshirilmoqda. zamonaviy sharoitlar kreditor-mamlakat eksporti bilan kreditlarning “bog'lanishi” kuchaygan. Kreditning sharti - uni qarz beruvchi mamlakatda tovar sotib olishga sarflash. Shunday qilib, xalqaro kredit kreditor mamlakatda firmalarning raqobatbardoshligini oshirish vositasi bo'lib xizmat qiladi. Ikkinchidan, xalqaro kredit xorijiy xususiy investitsiyalar uchun qulay shart-sharoit yaratadi, chunki u odatda kreditor mamlakatda investorlarga imtiyozlar berish talabi bilan bog‘liq; korxonalar, shu jumladan xorijiy va qo‘shma korxonalar faoliyati uchun zarur bo‘lgan infratuzilmani yaratishda foydalaniladi, milliy korxonalarning, xalqaro kapital bilan bog‘langan banklarning mavqeini mustahkamlashga yordam beradi. Uchinchidan, kredit xalqaro hisob-kitoblarning uzluksizligini ta'minlaydi va valyuta operatsiyalari mamlakatning tashqi iqtisodiy aloqalariga xizmat qiladi. To'rtinchidan, kreditlar ko'payadi iqtisodiy samaradorlik tashqi savdo va mamlakat tashqi iqtisodiy faoliyatining boshqa turlari. Xalqaro kredit manbalari quyidagilardan iborat: pul shaklida kapital muomalasi jarayonida korxonalardan vaqtincha ozod qilingan; banklar tomonidan jalb qilingan davlat va shaxsiy sektorning pul jamg'armalari. Xalqaro kredit davlatlararo ichki migratsiyadan va bu an’anaviy manbalarni bir qator mamlakatlardan jalb qilish bilan birlashtirishdan farq qiladi. Muayyan sohalarda takror ishlab chiqarish jarayonida xalqaro kreditga ob'ektiv ehtiyoj paydo bo'ladi. Bunga quyidagilar sabab bo'ladi: 1) pul mablag'larining iqtisodiyotdagi aylanishi; 2) ishlab chiqarish va sotishning o'ziga xos xususiyatlari; 3) tashqi iqtisodiy operatsiyalar hajmi va muddatlaridagi farqlar; 4) ishlab chiqarishni kengaytirish uchun bir vaqtning o'zida yirik investitsiyalar zarurati. Xalqaro kredit tashqi muomaladagi tovarlar, xizmatlar, kapital harakatida vositachilik qilsa-da, ssuda kapitalining milliy chegaradan o‘tishi ssuda mablag‘lari hisobidan ishlab chiqarilgan tovarlarga nisbatan nisbatan mustaqildir. Bu korxonaning ssuda mablag‘lari hisobidan foydalanishga topshirilgan faoliyatdan olingan foyda hisobiga kreditni to‘lash, shuningdek, kreditdan notijorat maqsadlarda foydalanish bilan bog‘liq. Xalqaro kredit tamoyillari. Xalqaro kredit va takror ishlab chiqarish o'rtasidagi bog'liqlik uning tamoyillarida namoyon bo'ladi: 1) to'lov: agar olingan mablag'lar qaytarilmasa, u holda pul kapitalining qaytarib bo'lmaydigan o'tkazilishi mavjud, ya'ni. moliyalashtirish; 2) muddatlilik, kredit shartnomasida belgilangan muddatlarda kreditning qaytarilishini ta'minlash; 3) qiymat qonunining amal qilishini va tabaqalashtirilgan kredit shartlarini amalga oshirish usulini aks ettiruvchi to'lov; 4) uning qaytarilishi kafolatida namoyon bo'ladigan moddiy ta'minot; 5) maqsadli xususiyat - kreditning aniq ob'ektlarini belgilash (masalan, "bog'langan" kreditlar), undan birinchi navbatda kreditor mamlakat eksportini rag'batlantirish maqsadida foydalanish. Xalqaro kredit tamoyillari uning bozorning iqtisodiy qonuniyatlari bilan aloqadorligini ifodalaydi va bozor sub'ektlari va davlatning joriy va strategik maqsadlariga erishish uchun foydalaniladi. 2. Xalqaro kredit shakllari va ularning tasnifi Xalqaro kreditning turli shakllari umumiy kontur kredit munosabatlarining alohida tomonlarini tavsiflovchi bir qancha asosiy belgilarga ko‘ra tasniflash mumkin. Manbalarda ichki, tashqi va aralash kreditlash va tashqi savdoni moliyalashtirish farqlanadi. Ular bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lib, tovarlarni eksport qiluvchidan import qiluvchiga o'tkazishning barcha bosqichlariga, shu jumladan eksport tovarlarini xarid qilish yoki ishlab chiqarishga, ularning tranzitda va omborda, shu jumladan chet elda bo'lishi, shuningdek import qiluvchining tovarlardan foydalanishi uchun xizmat qiladi. ishlab chiqarish va iste'mol qilish jarayoni. Tovar sotishga qanchalik yaqin bo'lsa, qarzdor uchun, qoida tariqasida, xalqaro kredit shartlari shunchalik qulay bo'ladi. Qaysi tashqi iqtisodiy operatsiya qarz mablag'lari hisobidan qoplanishiga qarab, tayinlash bo'yicha ular farqlanadi: Tashqi savdo va xizmatlar bilan bevosita bog'liq bo'lgan tijorat kreditlari; Boshqa har qanday maqsadlarda, shu jumladan to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar, investitsiya ob'ektlarini qurish, qimmatli qog'ozlarni sotib olish, tashqi qarzni to'lash, valyuta intervensiyasi uchun foydalaniladigan moliyaviy kreditlar; - kapital, tovarlar va xizmatlar eksportining aralash shakllariga xizmat ko'rsatish uchun mo'ljallangan "ko'prik" kreditlari, masalan, pudrat ishlari (injiniring) shaklida. Turlari bo‘yicha kreditlar asosan eksportyorlar tomonidan o‘z mijozlariga beriladigan tovar kreditlari va banklar tomonidan naqd valyutada beriladigan kreditlarga bo‘linadi. Ayrim hollarda chet el valyutasidagi kredit uskunalar yetkazib berish bo‘yicha tijorat bitimining shartlaridan biri bo‘lib, import qilinadigan asbob- uskunalar asosida ob’ektni qurish uchun mahalliy xarajatlarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi. Kredit valyutasiga ko'ra, xalqaro kreditlar qarzdor davlat yoki kreditor davlat valyutasida, uchinchi davlat valyutasida, shuningdek valyuta savatiga asoslangan xalqaro buxgalteriya birligida (SDR, ECU, almashtiriladi) ajratiladi. 1999 yildan beri evro va boshqalar) ... Shartlar bo'yicha xalqaro kreditlar quyidagilarga bo'linadi: qisqa muddatli - 1 yilgacha, ba'zan 18 oygacha (o'ta qisqa muddatli - 3 oygacha, kunlik, haftalik); o'rta muddatli - 1 yildan 5 yilgacha; uzoq muddatli - 5 yildan ortiq. Bir qator mamlakatlarda o'rta muddatli kreditlar 7 yilgacha, uzoq muddatli kreditlar esa 7 yildan ortiq muddatga beriladi. Qisqa muddatli kredit odatda tadbirkorlarning aylanma mablag'larini ta'minlaydi va tashqi savdoda, xalqaro to'lovlarda, notijorat, sug'urta va spekulyativ operatsiyalarga xizmat ko'rsatishda qo'llaniladi. Uzoq muddatli xalqaro kredit, qoida tariqasida, ishlab chiqarishning asosiy fondlariga investitsiyalar uchun mo'ljallangan bo'lib, mashina va komplekt uskunalar eksportining 85 foizigacha xizmat qiladi, MEOning yangi shakllari (yirik loyihalar, ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar, amalga oshirish). yangi texnologiya). Agar qisqa muddatli kredit cho'zilgan (cho'zilgan), o'rta va ba'zan uzoq muddatli bo'ladi. Qisqa muddatli kreditlarni o'rta va uzoq muddatli kreditlarga aylantirish jarayonida davlat kafil sifatida faol ishtirok etadi. Garov ta'minoti bo'yicha garov bilan ta'minlangan va ta'minlanmagan kreditlar farqlanadi. Garov sifatida, odatda, tovarlar, mulk huquqi va boshqa tijorat hujjatlari, qimmatli qog'ozlar, veksellar, ko'chmas mulk va qimmatbaho narsalar hisoblanadi. Kredit olish uchun tovar garovi uchta shaklda amalga oshiriladi: qat'iy garov (tovarning ma'lum bir massasi bank foydasiga garovga qo'yilgan); muomaladagi tovarlar garovi (tegishli assortimentdagi tovarlar qoldig‘i ma’lum miqdor uchun hisobga olinadi); qayta ishlashda tovar garovi (tovar garovga qo'yilgan tovarlardan tayyorlanishi mumkin, lekin ularni bankka garovga o'tkazish yo'li bilan). Kreditor garov sifatida sotish uchun katta imkoniyatlarga ega bo'lgan tovarlarni olishni ma'qul ko'radi va garov miqdorini belgilashda tovar bozori kon'yunkturasini hisobga oladi. Baʼzan oʻrtacha bozor bahosida hisoblangan rasmiy oltin zahiralarining bir qismi kredit uchun garov sifatida ishlatiladi (1963-yilda Finlyandiya, 1970-yillarning oʻrtalarida Italiya, Urugvay, Portugaliya). Rivojlanayotgan mamlakatlar (ayniqsa, 1980-yillarning boshlarida) oʻzlarining tashqi qarzlarini toʻlash uchun olingan xorijiy kreditlar garovi evaziga oltinni depozitga qoʻyishni kengroq amaliyotga joriy qila boshladilar. Biroq, ko'plab xalqaro kreditlarni tavsiflovchi "salbiy garov bandi" tufayli oltin bilan garovga olingan kreditlar keng qo'llanilmadi. Uning mohiyati quyidagilardan iborat: agar qarz oluvchi boshqa kreditlar bo'yicha qo'shimcha ta'minotni taqdim etsa, u holda kreditor ushbu kredit uchun xuddi shunday ta'minotni talab qilishi mumkin. Binobarin, agar biror mamlakat oltin bilan garovga olingan kredit olsa, undan avval olingan kreditlar uchun oltin ta’minoti talab qilinishi mumkin. Shuning uchun ba'zi mamlakatlar oltin sotishni afzal ko'radi. Garov kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatni ta'minlash usuli bo'lganligi sababli, kreditor, agar qarzdor majburiyatni bajarmasa, garov qiymatidan tovon olish huquqiga ega. Bo'sh kredit qarzdorning uni to'lash majburiyatiga qarshi beriladi ma'lum bir davr... Odatda bu kredit uchun hujjat qarz oluvchining bitta imzosi bilan yakka veksel hisoblanadi. Blank kreditlarning turlari joriy hisob va overdraftdir. Renderlash texnikasi nuqtai nazaridan ular bir-biridan farq qiladi: Qarzdorning ixtiyoridagi hisobvarag'iga o'tkazilgan moliyaviy (pul) ssudalar; Import qiluvchi yoki bank tomonidan vekselning aksepti shaklidagi aksept kreditlari; Depozit sertifikatlari; Bog'langan kreditlar; konsortsium kreditlari va boshqalar. Qarz beruvchi sifatida kim ishtirok etishiga qarab, kreditlar quyidagilarga bo'linadi: 1) xususiy, firmalar, banklar, ba'zan vositachilar (brokerlar) tomonidan taqdim etiladi; 2) hukumat; 3) aralash, unda xususiy korxonalar va davlat ishtirok etadi; 4) xalqaro va mintaqaviy valyuta-moliya tashkilotlarining davlatlararo kreditlari. Kompaniya (tijorat) krediti - bir davlatning, odatda, eksportyor kompaniyasi tomonidan boshqa davlat importeriga to'lovni kechiktirish shaklida beriladigan kredit; tijorat krediti tashqi savdoda uchun hisob-kitoblar bilan birlashtiriladi tovar operatsiyalari... Korporativ kreditlar shartlari har xil (odatda 2-7 yilgacha) bo‘lib, jahon bozorlari kon’yunkturasi sharoitlari, tovar turi va boshqa omillar bilan belgilanadi. Mashina va murakkab asbob-uskunalar eksportining kengayishi bilan ularning muddatini uzaytirish yangi hodisaga aylandi. Korporativ kredit odatda veksel orqali beriladi yoki tomonidan taqdim etiladi hisob ochish. Veksel ssudasi shuni ko'rsatadiki, eksportyor tovarlarni sotish to'g'risida shartnoma tuzib, import qiluvchiga vekselni (traftani) beradi, u tijorat hujjatlarini olib, uni qabul qiladi, ya'ni belgilangan muddatda to'lashga rozi bo'ladi. unda ko'rsatilgan muddat. Ochiq hisobvaraq bo‘yicha kredit eksportyor va importyor o‘rtasidagi shartnoma asosida beriladi, unga ko‘ra yetkazib beruvchi sotilgan va jo‘natilgan tovar qiymatini xaridorning hisobvarag‘iga o‘zining qarzi sifatida yozib qo‘yadi, importyor esa kreditni belgilangan muddatda to‘lash majburiyatini oladi. . Ochiq hisobvaraqlar bo'yicha kreditlar oyning o'rtalarida yoki oxirida davriy qarzni to'lash bilan tovarlarni muntazam etkazib berish uchun ishlatiladi. Brendli kreditlar turi import qiluvchining avans to‘lovi (sotib olish avanslari) bo‘lib, u shartnoma imzolangandan so‘ng importyor tomonidan chet ellik yetkazib beruvchi foydasiga, odatda, 10-15% (ba’zan ko‘proq) miqdorida amalga oshiriladi. buyurtma qilingan mashinalar, uskunalar, kemalar narxi. Xaridor avanslari xalqaro hisob- kitoblar va eksport kreditlash shakllaridan biri bo'lib, shu bilan birga chet ellik xaridorning majburiyatlarini ta'minlash vositasi bo'lib xizmat qiladi, chunki import qiluvchi buyurtma qilingan tovarlarni qabul qilishi kerak. Rivojlanayotgan mamlakatlar, import qiluvchi firmalar bilan munosabatlarda rivojlangan mamlakatlar ushbu mamlakatlardan qishloq xo'jaligi mahsulotlarini eksport qilish uchun xaridorlarning avanslaridan foydalanish. Agar shartnoma avans bergan shaxsning aybi bilan bajarilmasa, bu holda yo'qolgan omonatdan farqli o'laroq, u kamroq zararni qaytarishi kerak. Agar omonatni olgan shaxsning aybi bilan shartnoma bajarilmasa, u zararni qoplagan holda uni xaridorga qaytarishi shart. Avans to'lovi, kompensatsiyadan farqli o'laroq, shartnomaning bajarilishini rag'batlantiradi, bu esa shartnoma bo'yicha majburiyatdan boshqa tomonga zararni qoplamasdan ozod qilish huquqini beradi. Ba'zan sotib olish avans to'lovi kechiktirilgan to'lov bilan birlashtiriladi va ma'lum vaqt oralig'ida (olti oy, bir yil) teng qismlarga bo'linadi. Bank kreditlari... Bankning eksport va importni kreditlashi tovarlar, savdo hujjatlari, veksellar, shuningdek veksellarni hisobga olish bilan ta’minlangan kreditlar shaklida amalga oshiriladi. Ba'zan banklar o'zlari chambarchas bog'liq bo'lgan yirik eksport qiluvchi firmalarga bo'sh kredit, ya'ni rasmiy kafolatsiz taqdim etadilar. Xalqaro savdoda bank kreditlari markali kreditlarga nisbatan afzalliklarga ega. Ular oluvchiga tovarlarni sotib olish uchun mablag'lardan erkinroq foydalanish imkonini beradi, uni etkazib beruvchi firmalarga kredit so'rash zaruratidan ozod qiladi, bank krediti hisobidan tovarlar uchun naqd pul bilan to'lovlarni amalga oshiradi. Davlat mablag'larini jalb qilish va kafolatlardan foydalanish tufayli xususiy banklar ko'pincha 10-15 yil muddatga bozor stavkalaridan past stavkalarda eksport kreditlari beradi. Biroq, banklar, qoida tariqasida, o'z mamlakatlaridan tashqarida kreditdan foydalanishni cheklaydilar va ko'pincha uni ma'lum maqsadlar uchun sarflash shartlarini belgilaydilar, masalan, o'zlari manfaatdor bo'lgan firmalardan tovarlar sotib olish uchun. Shu bilan birga, bank krediti tegishli kredit, maqsadli xususiyatga ega bo'ladi. Bank kreditlari banklar, banklar va boshqa kredit tashkilotlari tomonidan beriladi. Banklar eksport va moliyaviy kreditlar beradi. Eksport krediti – eksport qiluvchi mamlakat banki tomonidan import qiluvchi davlat bankiga mashina, asbob- uskunalar va boshqalarni yetkazib berishga kredit berish uchun beriladigan kredit. Ko'pincha xalqaro kreditning aralash turi qo'llaniladi, masalan, eksport kreditining odatiy shakllari yordam ko'rsatish bilan birlashtiriladi. Yangi shakl xalqaro kreditlash asosan infratuzilma tarmoqlarida yirik loyihalarni bir qancha kredit tashkilotlari tomonidan birgalikda moliyalashtirish deb ataladigan narsaga aylandi. Birgalikda moliyalashtirish xalqaro moliya institutlari tashabbusi bilan amalga oshiriladi, ular xususiy tijorat banklarini ushbu operatsiyalarga jalb qiladilar, odatda kredit berishadi. imtiyozli shartlar (stavka foizi bozordan past) loyihaning eng foydali qismi. Birgalikda moliyalashtirishning ikkita shakli qo'llaniladi: Parallel moliyalashtirish, bunda loyiha tarkibiy qismlarga bo'linadi, turli kreditorlar tomonidan ular uchun belgilangan kvota doirasida kreditlanadi; Birgalikda moliyalashtirish, bunda barcha kreditorlar loyiha davomida kreditlar beradi. Kreditorlardan biri (bank menejeri) loyihani tayyorlash va amalga oshirishni muvofiqlashtiradi va nazorat qiladi. Birgalikda moliyalashtirish qarz oluvchiga ma'lum imtiyozlar beradi, unga kirish imkoniyatini beradi imtiyozli kreditlar... Ammo asosiy imtiyozlarni kreditorlar oladi, chunki bunday kreditlash qarzdor tomonidan kreditni o'z vaqtida to'lashning qo'shimcha kafolatini beradi va rivojlanayotgan mamlakatlarning kreditorlarga qaramligini oshiradi. Yuqorida aytilganlarga asoslanib, xulosa qilishimiz mumkinki, kredit munosabatlarining xilma-xilligi, ularning sub'ektlari, ssuda qiymatining xususiyatlari, kreditlar bilan qondiriladigan ehtiyojlarning tabiati va davomiyligi xalqaro kreditning turli shakllarining mavjudligi va ishlatilishini oldindan belgilab beradi. Xalqaro kredit berish shartlari Xalqaro kredit shartlariga quyidagi tushunchalar kiradi: ssuda valyutasi va to‘lov valyutasi, summasi, muddati, foydalanish va to‘lash shartlari, qiymati, ta’minot turi, tavakkalchilikni sug‘urtalash usullari. Kredit va to'lov valyutasi. Xalqaro kredit uchun u qaysi valyutada berilishi muhim, chunki valyutaning o'zgaruvchanligi kreditor uchun yo'qotishlarga olib keladi. Kredit valyutasini tanlashga uning barqarorlik darajasi, foiz stavkasi darajasi, xalqaro hisob-kitoblar amaliyoti (masalan, neft yetkazib berish bo'yicha shartnomalar odatda AQSh dollarida tuziladi) kabi bir qator omillar ta'sir ko'rsatadi. inflyatsiya darajasi va valyuta kursining dinamikasi va boshqalar milliy pul birliklari, evro valyutalari (50-yillarning oxiridan boshlab), xalqaro hisoblash valyuta birliklari. To'lov valyutasi kredit valyutasi bilan bir xil bo'lmasligi mumkin. Masalan, kreditorning valyutasida berilgan “imtiyozli” kreditlar qaytariladi milliy valyuta qarz oluvchi yoki mamlakatning an'anaviy eksport tovarlari. Qarz summasi (limiti) qarz oluvchiga tovar yoki pul shaklida beriladigan ssuda kapitalining bir qismidir. Korporativ kreditning miqdori tijorat shartnomasida belgilanadi. Bank krediti (kredit liniyasi) miqdori kredit shartnomasi yoki teleks almashinuvi (qisqa muddatli kredit uchun) bilan belgilanadi. Kredit bir yoki bir nechta transhlar (ulushlar) shaklida berilishi mumkin, ular o'z shartlariga ko'ra farqlanadi. O'rnatilgan amaliyotga ko'ra, kredit odatda eksport qilinadigan mashina va uskunalar qiymatining 85 foizigacha qoplanadi. Qolganlari avans, naqd to'lovlar, importyordan eksportyorga kafolatlar bilan ta'minlanadi. Xalqaro kredit muddati bir qator omillarga bog'liq: Kreditning maqsadi; Shu kabi kreditlar bo'yicha talab va taklif nisbati; Shartnoma hajmi; Milliy qonunchilik; An'anaviy kreditlash usullari; Davlatlararo shartnomalar. Kredit muddati - muhim chora jahon bozorlarida raqobat kurashi. Kreditning samaradorligini aniqlash uchun to'liq va o'rtacha muddatlar ajratiladi. To'liq muddat kreditdan foydalanish boshlangan paytdan boshlab uning yakuniy to'lanishigacha hisoblanadi. U taqdim etilgan kreditdan foydalanish muddatini, imtiyozli (imtiyozli) davr - foydalanilgan kreditni to'lashni kechiktirishni, shuningdek, asosiy qarz va foizlar to'langanda to'lash muddatini o'z ichiga oladi. To'liq kredit muddatini hisoblash formulasi: Cn = Pi + Lp + Pp Bu erda Cn - kreditning to'liq muddati; Pi - foydalanish muddati; LP - Imtiyozli davr; Pp - to'lov muddati. Bank kreditidan farqli o'laroq, korporativ kreditdan foydalanish muddati shartnoma bo'yicha tovarlarni etkazib berish muddatiga to'g'ri keladi. Bunda tovarning oxirgi partiyasi yetkazib berilgandan so‘ng, ya’ni eksportyor shartnoma majburiyatlarini bajargandan so‘ng eksportyor tomonidan berilgan qoralamalar xaridor tomonidan qabul qilingan sana to‘liq muddatning boshlanishi hisoblanadi. Kreditning imtiyozli davri tijorat operatsiyalari, to'liq jihozlarni etkazib berish uchun ayniqsa muhimdir, chunki bu holda uni to'lashning boshlanishi sotib olingan uskunani ishga tushirish vaqtiga imkon qadar yaqinroq bo'ladi. Shunday qilib, importyor investitsiyalarini qaytarish muddati qisqaradi, chunki to'lov kredit yordamida yaratilgan korxonada ishlab chiqarilgan mahsulotning bir qismini eksport qiluvchidan tushgan mablag'lar hisobidan amalga oshiriladi. Ushbu davrda, odatda, qolgan kredit davrlariga qaraganda pastroq foiz stavkasi olinadi. Imtiyozli davr davlat tomonidan kafolatlangan xalqaro uzoq muddatli bank kreditlarida, konsortsium evro kreditlarida, mashinalar, asbob-uskunalar, sanoat majmualarini yirik yetkazib berish, xorijga sotishda mavjud. investitsion loyihalar... Shu bilan birga, imtiyozli davr etkazib berish va qurilish ishlari tugallangandan keyin bir necha yillarni qamrab oladi. Biroq, to'liq muddat kreditning butun summasi qancha vaqt davomida qarz oluvchining ixtiyorida bo'lganligini ko'rsatmaydi. Shuning uchun, bilan kreditlar samaradorligini solishtirish uchun turli sharoitlar o'rtacha muddat ishlatiladi, ko'rsatib, hisob-kitobda qaysi davr uchun, o'rtacha, butun kredit summasi tushadi. O'rtacha muddat to'liq imtiyozli davrni va kreditning muddati va to'lovining yarmini o'z ichiga oladi. Kreditning o'rtacha muddati teng foydalanish va to'lash quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Ssr = 1 \ 2 Pi + Ln +1 \ 2 Pn, Bu erda Ssr - kreditning o'rtacha muddati; Pi - foydalanish muddati; Lp - imtiyozli davr; Pp - to'lov muddati. Kreditlar to'lash shartlariga ko'ra farqlanadi: Kelishilgan muddat davomida teng qismlarda to'lanishi; Shartnomada belgilangan printsip va jadvalga qarab notekis to'lash bilan (masalan, muddat oxirigacha ulushning ko'payishi); Bir vaqtning o'zida butun summani bir martalik to'lash bilan; Annuitet (qarzning asosiy qarzi va foizlarning teng yillik to'lovlari). Eksport kreditlashning xalqaro amaliyotiga muvofiq eksportyor (pudratchi) tomonidan tijorat shartnomasi bo‘yicha tegishli majburiyatlarni bajarish (tovarni jo‘natish tugallanishi, qurilayotgan ob’ektni yetkazib berish to‘g‘risida bayonnoma imzolanishi) yakunlangan sana. ssuda hisobiga va h.k.) kreditni qaytarish boshlanishini hisoblash mezoni sifatida qabul qilinadi. Kreditni to'lashning boshlanishini aniqlashning asosiy usullari Odatda, ushbu sanalarning aksariyati to'g'ridan-to'g'ri shartnomalar va kredit shartnomalarida belgilanadi. Istisno - bu quyidagi formula bo'yicha hisoblangan o'rtacha og'irlikdagi etkazib berish sanasi asosida kreditni to'lash boshlanishini aniqlash: Dsr / v = (C1 * T1) + (C2 * T2) + (C3 * T3) + ... + (CK *), Bu erda Dsr / v - o'rtacha vaznli etkazib berish sanasi; S - alohida (qisman yetkazib berish) miqdori; T - etkazib berish muddati; SC - shartnoma miqdori (yetkazib berishning umumiy qiymati) Kredit narxi. Kredit qiymatining shartnomaviy va yashirin elementlari mavjud. Shartnomaviy, ya'ni shartnomada nazarda tutilgan kredit xarajatlari asosiy va qo'shimchaga bo'linadi. Kredit qiymatining asosiy elementlariga qarzdorning kreditorga to'g'ridan-to'g'ri to'laydigan summalari, foizlar, garov va komissiyani rasmiylashtirish xarajatlari kiradi. Qo'shimcha elementlar qarz oluvchi tomonidan uchinchi shaxslarga to'langan summalarni o'z ichiga oladi (masalan, kafolat uchun). Asosiy foizlar ustiga, maxsus (kredit miqdori va muddatiga qarab) va bir martalik (kredit muddati va hajmidan qat'i nazar) bank komissiyasi... O'rta va uzoq muddatli kreditlar bo'yicha komissiyalar kredit berish majburiyati va mablag'lar zaxiralari uchun olinadi (odatda yiliga 0,2 - 0,75%). O'tkazishda kredit operatsiyalari bank konsorsiumi tomonidan qarz oluvchi boshqaruvchi bankka (kredit summasining 0,5% gacha), muzokaralar uchun, shuningdek ishtirok etish uchun boshqa banklarga (0,2 - 0,5%) bir martalik boshqaruv komissiyasini to'laydi. Garchi xalqaro kredit ma’lum darajada ichki kreditdan alohida rivojlansa va undagi foiz stavkalari to‘g‘ridan-to‘g‘ri ichki kredit foizlari asosida shakllanmasa ham, pirovardida xalqaro kreditning “narxi” (xalqaro ishlab chiqarish bahosi kabi) yetakchi kreditor mamlakatlarning foiz stavkalari birinchi navbatda AQSH, Yaponiya, Germaniya. Biroq, kredit foizlarining ko'p omilliligi tufayli stavkalarning milliy darajalari o'rtasida tafovut hosil bo'ladi. Foiz stavkasi hajmini belgilovchi asosiy omillar Valyuta - qarz oluvchining moliyaviy, iqtisodiy va siyosiy ahvoli; Loyiha xavflarining tabiati; Kredit manbalari; Kreditlar narxini tartibga solish bo'yicha xalqaro shartnomalar; Foiz stavkasi turi (suzuvchi, belgilangan, birlashtirilgan); Raqobatbardosh takliflarning mavjudligi; Kredit muddati; Inflyatsiya darajasi; Kreditning tijorat operatsiyalari bilan bog'liqligi yoki bog'lanmaganligi; Kredit kapitalining jahon va milliy bozorlari holati; Qarz oluvchining (qarz beruvchining) maqomi, tijorat obro'si va moliyaviy ahvoli; Kredit garovining sifati; Kredit bo'yicha sug'urta qoplamasi (kafolat) mavjudligi; Qarz oluvchining kreditdan oldindan kelishilgan muddatda foydalanish bo'yicha qat'iy (shartsiz) majburiyatlarining mavjudligi; Tijorat shartnomasiga nisbatan kredit shartnomasini tuzish vaqti; Shartnoma miqdori; Kredit valyutasi va to'lov valyutasi; Dinamiklar valyuta kursi. Vaqti-vaqti bilan iqtisodiy beqarorlik, inflyatsiyaning kuchayishi, valyuta kursining o'zgarishi, jahon bozoridagi raqobatni aks ettiruvchi "foiz stavkalari urushi" natijasida foizlarning misli ko'rilmagan o'sishi va uning tebranishlari amplitudasi mavjud. 70-yillardan boshlab belgilangan foiz stavkalari bilan bir qatorda bozor stavkasi darajasiga qarab o'zgarib turadigan suzuvchi foiz stavkalari paydo bo'ldi. O'zgaruvchan kurs bo'yicha taqdim etilgan kredit muddatining bir qismi, uning davomida (odatda 3-6 oy) stavka doimiy darajada belgilanadi. Bu foiz davri deb ataladi. Haqiqiy foiz stavkasi nominal stavkadan ma'lum bir davrdagi inflyatsiya sur'atini olib tashlagan holda olinadi. Agar pulning qadrsizlanish darajasi salbiy (salbiy)ga aylansa. Milliy foiz stavkalarining moslashuvi nafaqat qisqa muddatli kapitalning mamlakatlar o'rtasidagi harakati natijasida, balki valyuta kurslarining dinamikasiga qarab ham sodir bo'ladi. Odatda, valyuta kursi qanchalik yuqori bo'lsa, bu evrodagi depozitlar bo'yicha foizlar shunchalik past bo'ladi. Misol uchun, turli evro valyutalaridagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalari bo'yicha farq ba'zan 10-15 punktga yetdi. Evrokreditlar uchun xalqaro foiz stavkalari qo'llaniladi. Odatda LIBOR depozit stavkasidan 1/8 punktga yuqori va yakuniy qarz oluvchiga berilgan kreditlar bo'yicha foizlardan 1/2 punktga past bo'ladi. LIBORga o'xshab, boshqa jahon moliya markazlari ham to'lovni amalga oshiradilar: Bahraynda - BIBOR, Singapurda - SIBOR, Frankfurt-Maynda - FIBOR, Parijda - PIBOR, Lyuksemburgda - LUXIBOR va boshqalar. Kredit qiymatining yashirin elementlariga kredit olish va undan foydalanish bilan bog'liq va shartnomada ko'rsatilmagan boshqa xarajatlar kiradi. Ular orasida markali kreditlar uchun tovarlarning oshirilgan narxlari; majburiy depozitlar belgilangan o'lcham kreditdan; bank bilan bog'langan muayyan sug'urta kompaniyasida kredit sug'urtasini talab qilish; bank tomonidan tovar hujjatlarini inkasso qilish komissiyasining ortiqcha baholanishi va boshqalar. Kredit qiymatining ba'zi elementlari o'zlarini qarzga bermaydi pul qiymati, ularning ahamiyati katta bo'lsa- da, masalan, xorijiy firma yoki davlat - qarz oluvchi ustidan nazorat o'rnatish uchun. Ba'zi xalqaro kreditlarning imtiyozli ko'rinadigan shartlari qarz oluvchi uchun qadrli bo'lgan yashirin xarajatlarni qul qilish bilan birlashtirilgan. Turli xil kreditlar berish shartlarini solishtirish uchun grant-element (imtiyozli element, subsidiyalar) ko'rsatkichi qo'llaniladi, bu qarz oluvchi bozor shartlariga qaraganda qulayroq shartlarda kredit olish natijasida kreditni to'lash uchun qancha to'lovlarni tejashini ko'rsatadi. Xususiy xalqaro kreditlar uchun grant elementi rivojlanishning rasmiy yordamiga (ODA) (76,2-80%) qaraganda ancha past (3,2- 4,5%). Quyidagi formulalar bo'yicha hisoblangan subsidiyalarning oddiy va vaznli elementi ko'rsatkichlarini farqlang. Subsidiyaning oddiy elementi: ES =% p -% f Bu erda ES subsidiya elementi hisoblanadi; % p - bozor foiz stavkasi; % f - haqiqiy subsidiyalangan foiz stavkasi. Ck * tsr * es.v Bu erda Es.v - Og'irlangan subsidiya elementi 100 Sk - kreditning miqdori (chegarasi). Tcr - o'rtacha kredit muddati ES - subsidiyalar elementi (bozor va haqiqiy foiz stavkalari o'rtasidagi farq). Xalqaro kreditning muhim xususiyati uning ta’minlanishidir. Kredit ta'minotining alternativ turlariga quyidagilar kiradi: Maqsadli omonat hisobvaraqlarini ochish; Aktivlar garovi; Shartnomalar bo'yicha huquqlarni berish va boshqalar. Xalqaro kreditning pul-moliyaviy shartlarini aniqlashda kreditorning kreditga layoqatliligi - qarz oluvchining kredit olish qobiliyati - to'lov qobiliyati - qarz oluvchining o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyatidan kelib chiqadi. Shuning uchun xalqaro kreditning shartlaridan biri kredit, valyuta va boshqa risklardan himoyalanishdir. Xalqaro kreditning O’zbekiston iqtisodidagi ro’li. Bugun O‘zbekistondagi ijtimoiy haYotning barcha jabhalarida o‘tkazilaYotgan tub o‘zgarishlar o‘z taraqqiYotining yangi bosqichiga ko‘tariladi. Amalga oshirilaYotgan iqtisodiy islohotlarning ikkinchi bosqichi erishilgan natijalarni mustahkamlash va ularni yanada rivojlantirishga qaratilgan. O‘zbekiston iqtisodiyotining yetakchi tarmoqlaridagi)ni jahon andozalari darajasidagi yangi texnika bilan ta’minlash uchun investitsiya mablaYolari ajrataYotgan moliya institutlari oldiga katta vazifalar qo‘yilmoqda. Bu vazifani moliyalashning faqat an’anaiviy usuli bank krediti va boshqa kreditlarga tayangan holda bu vazifa hal etiladi. Byudjet mablag‘lari hisobdan ajratiladigan uzoq muddatli (muddatlari 10-15 yil va bundan ziyod) Xalqaro kreditlarning quyidagi shakllari farqlanadi: 1) Hukumatning ikki taraflama kreditlari. Davlatlararo uzoq muddatli kredit keng ko‘lamlarda birinchi jahon urushi paytida vujudga keldi va o‘z rivojiga urushdan so‘nggi yillarda ega bo‘ldi. Bunda asosiy kreditor bo‘lib AQSH maydonga chiqdi. Natijada davlatlararo ziddiyatlarni kuchaytirib yuborgan hukumatlararo qarzdorlik (11 mlrd. oltin dollarlari, foizlarni hisobga olmaganda) paydo bo‘ldi. Fransiya kreditni nemis reparatsiyalari hisobiga, Germaniya esa AQShdan yangi kreditlarni olish hisobiga so‘ndirayotgan edi. 1929-1933 yillar iqtisodiy inqirozi davri mobaynida Germaniya va 25 ta boshqa davlatlar qarz bo‘yicha to‘lovlarni to‘xtatib qo‘ydilar. Ikkinchi jahon urushi davri mobaynida hukumatlararo qarzlar sezilarli rol o‘ynamagan edi. Harbiy va boshqa turdagi materiallarning yetkazib berilishi asosan "lend-liz" (ijara) shartlari asosida, kredit majburiyatlarisiz amalga oshirilayotgan edi; 2) Xalqaro va hududiy valyuta-kredit hamda moliyaviy tashkilotlarning kreditlari; 3) yordam ko‘rsatish yo‘nalishi bo‘yicha, ushbu yordam shakli texnik yordam, hadyalar, subsidiyalar bilan birgalikda imtiyozli shartlar asosidagi zayomlarni ham o‘z ichiga oladi. Ayrim holatlarda xalqaro kreditning aralash turi qo‘llaniladi. Masalan, eksportni kreditlashning odatdagi shakllari yordam ko‘rsatish bilan birgalikda amalga oshiriladi Xalqaro kreditning yangi shakllaridan biri bo‘lib bir nechta kredit muassasalari tomonidan yirik loyihalarni qo‘shma moliyalashtirish hisoblanadi. Xalqaro moliya institutlari qo‘shma moliyalashtirishning tashabbuskorlari bo‘lib maydonga chiqadi va ular ushbu operatsiyalarga odatda loyihaning eng ko‘p foyda keltiradigan qismini imtiyozli asosda (foiz stavkasi bozor stavkasidan past) moliyalashtiruvchi, xususiy tijorat banklarini jalb etadilar. Qo‘shma moliyalashtirishning quyidagi 2 shakli qo‘llaniladi: - parallel moliyalashtirish, bunda loyiha turli kreditorlar tomonidan ular uchun o‘rnatilgan kvotalar me’yorida kreditlanadigan tarkibiy tashkil etuvchilarga bo‘linadi; - o‘z-o‘zini moliyalashtirish, bunda barcha kreditorlar loyihaning ijro etilishi mobaynida ssudalarni taqdim etadilar. Kreditorlardan biri (menejer-bank) loyihaning tayyorlanishi va amalga oshirilishini muvofiqlashtiradi hamda nazorat qiladi. Qo‘shma moliyalashtirish qarz oluvchiga imtiyozli kreditlarni olishga yo‘l ochgani holda ma’lum bir imtiyozlarni beradi. Biroq asosiy imtiyozlarni kreditorlar oladi, chunki bunday kreditlash ssudani qarzdor tomonidan o‘z vaqtida so‘ndirilishining qo‘shimcha kafolatini beradi. Xususiy banklarning sindikatlari o‘z kreditlarini qarz oluvchi mamlakatlarga ular tomonidan XVF yoki TTHB (Taraqqiyot va Tiklanish Xalqaro Banki)ning kreditlarini olgan taqdirdagina taqdim etadilar. Davlat va xususiy banklar o‘rtasidagi ushbu taqsimotning asosiy maqsadi iqtisodiy hamda siyosiy omillardan kelib chiqqan holda ssuda kapitallarining jahon bozoriga qarz oluvchilar chiqishini muvofiqlashtirishdir. Shu sababli xalqaro valyuta-kredit va moliya tashkilotlarining kreditlari ikki taraflama hukumat kreditlari hamda ayniqsa xususiy banklar kreditlari, yevrokreditlarga nisbatan summalari bo‘yicha kamtarona o‘rin egallasa-da, katta rol o‘ynaydi. Xalqaro uzoq muddatli kreditning shakllaridan biri bo‘lib qimmatli qog‘ozlar emissiyasi hisoblanadi. Loyihalarni moliyalashtirish xalqaro uzoq muddatli kreditning zamonaviy shaklidir. O‘zbekiston Respublikasida iqtisodiy islohotlar muvofaqiyatli olib borishi respublika moliya krediti sohasida bevosita investitsiyalar ko‘rinishida chet el samoryasini jadb etish sohasida xorijiy banklar bilan hamkorlik rivojlanishiga Yordam berdi. Xorijiy investitsiyalar mamlakatga kirib keladigan asosiy kanal vazifasini bajarib, milliy bank va boshqa TB ko‘plab xorijiy banklar va moliya muassasalari ochgan kreditliniyalari yuzasidan xizmat ko‘rsatayaptilar. Xususan AQSH, Yaponiya, Koreya, Turkiya eksportimport banklari xalqaro moliya korporatsiyasi (xmk), YETTB, ORB (OsiYo rivojlanish banki) xalqaro moliya muassasalari, Hermes (Germaniya), Coface (fransiya), ECGD (Buyuk Britaniya), SACE (italiya), GiEK (norvegiya) eksportni suYourta qilish agentliklari, Amerikaning Cheyz Manxetten Bank, Germaniyaning Doychemark, Berliner bank; Shveysariya YUBS, Kredit Sviyes: Belgiyaning Jeneral banki banklari va boshqa eng katta banklar shular jumlasidandir. Ushbu kredit liniyalari milliy iqtisodiYot tarkiban o‘zgartirilishini ta’minlovchi, Respublika iqtisodiYoti uchun Yooyat muhim bo‘lgan investitsiya loyihalarini kreditlash mo‘ljallangan. 1997 yil Yevropa tiklanish va taraqqiYot banki 371,86 mln. AQSH dollari bo‘lgan bir qaniklanadicha loyihalarni maqulladi. Ular orasidagilarni eng kattalarini sanab o‘tmochiman. Bular. Fargona neftni qayta ishlish zavodini rekanstruksiya qilish. Loyiha qiymati 210 mln. AQSH dollariga teng YETTB ajratgan mablaYo 90 mln. AQSH dol. SirdarYo GRES rekonstruksiya qilish. Loyiha qiymati - 47 mln. AQSH doll. YETTB krediti 30 mln. YETTB birinchi kredit liniyasining muvaffaqiyatli o‘zlashtirilishi natijasida kichik va o‘rta biznes uchun 120 mln. AQSH dollari hajmida 2-kredit liniyasi ochilishiga sharoit yaratadi. Xalqaro bank krediti bahosi xuddi har bir moliyaviy aktiv bahosi singari o‘zida ikki narsani, ya’ni risksiz komponent va risk uchun mukofotlarni mujassamlashtiradi. Risksiz komponentning bahosi o‘z-o‘zidan daromadning minimal stavkasi talabidan kelib chiqadi. Bu bozor uchun normal hisoblanib, bunda inflyatsiyaning ham o‘rni bo‘ladi. Risksiz komponent uchun ko‘pincha hukumatning qisqa muddatli qimmatli qog‘ozlari foizi olinadi. Risk uchun mukofotning bahosi o‘zida 3 omilni mujassamlashtiradi: 1. Likvidlik riski uchun mukofot; 2. Foizli risk uchun mukofot; 3. Kursli valyuta riski uchun mukofot Bularga izoh beradigan bo‘lsak, masalan, likvidlilik riski bu mijozning kreditni qaytarmasligining eng katta havfi hisoblanadi. Bu yerda bankdan kredit havfsizligini oshirish talab qilinadi. chunki, bu yerda mijoz kreditni butunlay qaytara olmaslik holatiga tushadi. Foizli risk esa kelajakda foiz stavkasini oshirishning havfini qoldiradi. Bu albatta kreditdan olinadigan daromadlarning tushishiga olib keladi. Foiz stavkalarining darajasi va harakatining o‘zgarishi natijasida zarar ko‘rish havfi tug‘iladi. Foiz riski debitorlarni ham, kreditorlarni ham o‘z qa’riga tortadi. Foiz risklarining boshqarilishi aktiv va passivlarni boshqarilishidan tashkil topadi. Foiz risklarini boshqarishning bir nechta tamoyillari mavjud. Bular quyidagilardan iborat: 1. Bankning foiz marjasi qancha yuqori bo‘lsa, foiz risk darajasi shuncha past bo‘ladi. 2. “Spred” tamoyili. Bunda olingan aktivlar bo‘yicha o‘rtacha tortilgan stavka va to‘langan majburiyatlar bo‘yicha o‘rtacha tortilgan stavka o‘rtasidagi farq tahlil qilinadi. Tahlil uchun ma’lumotlar odatda bankning statistik hisobotidan olinadi. 3. Bankning o‘zgarmas va suzib yuruvchi foiz stavkalari bilan balansdan tashqari aktiv va passivlarni tahlil qilishdan iborat. Foiz risklarning darajasi esa quyidagilarga bog‘liq bo‘ladi: · Aktivlar tuzilishidagi o‘zgarish, shu jumladan, kredit va investitsiyalarning hajmi, aktivlarning qayd qilingan va suzib yuruvchi stavkalarda, ularning bozordagi narxining dinamikasi; · Passivlarning tuzilishidagi o‘zgarish, ya’ni shaxsiy va zayom mablag‘larining mutanosibligi, muddatli va jamg‘arma depozitlar; · Foiz stavkasi dinamikasi. Foiz risklari darajasini boshqarish va nazorat qilish uchun bank faoliyatining aniq bir holatiga bog‘liq holda muhim strategiyalar ishlab chiqish lozim. Valyuta riski – unchalik yaxshi bo‘lmagan almashish kursi natijasida bank tomonidan boshqarilayotgan kreditga pul oqimini kamaytiradi. Xalqaro kredit mahalliy kreditdan farq qiladi, bunda bank boshqa davlatdagi kreditlash riskini ham baholashi kerak bo‘lib hisoblanadi. Xalqaro kreditning deyarli barcha operatsiyalarida tomonlardan biri albatta valyuta konversiyasiga, ya’ni konversiya riskiga to‘qnash keladi. Shunday ekan bunday riskning oldini olish uchun ko‘plab banklar xalqaro kreditni chet el valyutasida emas, balki o‘z mahalliy valyutalarida berishni hohlaydilar. Bu harakati bilan bank valyuta kursini o‘zgarishidan ko‘radigan havfni va o‘zining moliyaviy holatining yomonlashuvi oldini oladi. Keyinchalik, olingan kredit mijozning o‘z mamlakatida yoki boshqa mamlakatda ishlatilishi kerak bo‘lsa, bunda kreditni olgan mijoz o‘ziga kerakli valyutaga almashtirib olishiga to‘g‘ri keladi. Agar kreditni olgan mijoz bank-kreditor mamlakatiga importni moliyalashtirsa, u o‘sha mamlakat valyutasiga ega bo‘ladi. Lekin bu valyuta qarz to‘lash uchun foydasiz bo‘lishi mumkin, agar hukumat chet el valyutasini chetga o‘tkazish ustidan nazorat olib borayotgan bo‘lsa, bu valyuta riskini nazorat qilish deyiladi. Bunday riskning oldini olish uchun kredit oluvchi mamlakatning valyutasi holatidan boxabar bo‘lishi kerak. Va oldindan bo‘ladigan keskin devalvatsiyalarning prognozini qilish kerak. chunki, devalvatsiya qarzni qaytarish qobiliyatini pasaytirishi mumkin. Ayrim mamlakatlarda mijoz kreditni yoki uning foizlarini chet elga to‘lash uchun hukumatdan ruhsatnoma olishiga to‘g‘ri keladi. Albatta bunday holatlar xalqaro kredit berishga to‘sqinliklar qilishi mumkin. Xalqaro kreditni baholashda moliyaviy risk ham muhim o‘rin tutadi. Moliyaviy risk – bu xalqaro kredit berilgan vaqtdan so‘ng kredit olgan mijoz qarzni to‘lay olmaydigan holda, ya’ni to‘lovga layoqatsiz bo‘lgan holda yuzaga keladi. Bunday havfni baholash uchun bank bir qancha omillarni tahlil qilib chiqadi. Bular xalqaro miqyosda “uchta Si”: Character – reputatsiya, harakter; Cash flow or capacity – pul oqimi va ishlab chiqarish quvvati; Capital – kredit oluvchi kapitali kabi ko‘rsatkichlar bilan hisoblanadi. Bank xalqaro kredit oluvchining foaliyatini baholashdan oldin uning jiddiy kompaniyami yoki yo‘qmi, majburiyatlarini bajara oladimi va o‘z biznesi to‘g‘risida yetarli malakaga ega ekanligi haqida ma’lumotlar to‘playdi. Kredit oluvchining faoliyatini baholash uchun bankning o‘z tajribasi, boshqa banklarning kredit berish malakasi asosiy baza bo‘lib hisoblanadi. “Dun&Bradstreet” xilidagi firmalar yer yuzidagi barcha kredit oluvchilar, har xil kompaniyalar, xo‘jalik va hukumat agentliklari haqida moliyaviy va tijoriy ma’lumotlarni beradi. Hozirgi kunda ko‘plab banklar mahfiy ravishda mijozlarning operatsiyalari haqida ma’lumot almashadilar. Bundan tashqari bank kredit tarixini o‘zida mujassamlashtirgan kredit paketini ham yuritib beradi. Bank kredit oluvchining pul oqimi, ishlab chiqarish quvvati va kapitalini baholash uchun moliyaviy hisobot talab qiladi (firmaning balansi, daromadlar haqida hisobot va pul oqimi haqida hisobot). Firmaning balansi o‘sha paytdagi moliyaviy holatini ifodalab beradi. Daromadlar hisoboti esa firmaning o‘sha yildagi daromadlari va harajatlarini ko‘rsatib turadi. Albatta bu ma’lumotlar mustaqil auditorlar tomonidan tasdiqlangan bo‘ladi. Bank uchun hisobotlar olish oson bo‘lmaydi. chunki, ularning shakllari hamma mamlakatlarda ham bir xil emas. Balansdagi moddalar va daromadlar hisobotidagi raqamlarni solishtirib bank mijozning operatsiyalari haqida ma’lumot oladi. Balans va hisobotlarining bir necha yilliklarini tahlil qilish orqali moliyaviy ko‘rsatkichlarni qay holda o‘zgarayotganini ko‘rishi mumkin va oxirida bu raqamlarni asosiy raqobatdoshlar ko‘rsatkichlari bilan taqqoslab firmaning faoliyatiga va istiqboliga baho beradi. Agar bank firmaning sho‘’ba korxonasi arizasini ko‘rsatadigan bo‘lsa, bu uchun firma miqyosidagi global operatsiyalari va umumiy moliyaviy holat haqidagi ma’lumotlar kerak bo‘ladi. Bu albatta qiyin bo‘ladi, chunki ekkaunting (hisob-kitob) amaliyoti har davlatlarda har xildir va ular bir-biridan farq qiladi. Bundan tashqari kompaniya o‘zining ichki operatsiyalari bilan bankni chalg‘itishi mumkin. Yuqorida sanab o‘tilgan, kredit berishda ko‘riladigan risklar bank tomonidan o‘rganilib chiqilgandan so‘ng, bu kredit bahosiga yo ijobiy yo salbiy ta’sir etishi mumkin. chunki bu risklardan himoyalanish o‘z-o‘zidan kredit bahosining oshishiga olib keladi. Banklar va bankirlar boshqa kreditorlarga nisbatan riskdan ko‘p himoyalanuvchi yoki qochuvchi bo‘lishlari kerak. Buning sababi shundaki, bankning boshqa kreditorlarga nisbatan o‘z mablag‘i bilan emas, balki jalb qilingan mablag‘lar, ya’ni jismoniy, huquqiy shaxslarning vaqtincha bankda turgan mablag‘lari bilan ishlaydilar. Bankning kredit berish imkoni u jalb qilgan resurslarga bog‘liq bo‘ladi. Bank o‘z navbatida bu jalb qilingan mablag‘larni talab qilingan vaqtda mijozga qaytarib berish imkoniyatiga ega bo‘lishi lozim. Bu imkoniyat esa bank faoliyatida mavjud risklarni o‘z vaqtida aniqlash, ularning oldini olish choralarini ishlab chiqishni taqazo etadi. Hukumatlararo kreditlarda xalqaro va mintaqaviy valyuta- kredit va moliyaviy tashkilotlar ishtirok etadi. Rivojlanayotgan mamlakatlarga moliyaviy oqimlar rivojlanishni rasmiy moliyalashtirish (RRM) orqali, banklar tomonidan, qimmatli qog‘ozlarni emissiya qilish orqali, portfel investitsiyalarni aksiyalarga qo‘yish, to‘g‘ri investitsiyalar orqali, tashqi qarzdorlik hamda to‘lovga layoqatlilikni aniqlash orqali kirib keladi. Endi bularni har birini alohida ko‘rib chiqamiz. Rasmiy resurslar moliyaviy oqimlarning kam qismini tashkil qiladi (1997 yilda 15 %). Lekin, xususiy kapitalni jalb qilishga imkoni bo‘lmagan ba’zi kam rivojlangan mamlakatlar uchun bu yagona tashqi moliyalashtirish manbasi bo‘lib hisoblanadi. RRMning asosiy massasi subsidiya hamda imtiyozli kreditlarga to‘g‘ri keladi. Moliyalashtirishning bu ko‘rinishi rivojlantirishning rasmiy ko‘makchi (RRK) sifatida yuzaga keladi. Bu terminlar rivojlantirishga ko‘maklashish komiteti faoliyatiga kiritilgan. Belgilangan mezonlarga ko‘ra RRKga subsidiyalar hamda grant elementi 20 %dan kam bo‘lmagan kreditlar kiradi. Bu ko‘rsatkich kreditning qiymati, uning muddati va imtiyozli davrlarni hisobga olgan holda hisoblanadi. Qaytarilmaydigan subsidiyalar uchun grantelement 100 %ga teng. RRK chegarasidagi o‘rtacha shartlari quyidagicha: narxi – yillik 3 %, muddati – 30 yil, imtiyozli davr – 10 yil. Ikki tomonlama yordam uchun mablag‘lar byudjetdan ajratiladi. Uning miqdori mamlakat-donorlarning byudjetiga bog‘liq. Lekin mamlakatlarning byudjet tuzilishi turli xil bo‘lgani uchun mamlakat-donorlarning harakati ularning YAIMga foiz nisbatida o‘lchanadi. 1970 yil BMT kongresi tomonidan tegishli ko‘rsatkich 0,7 % qabul qilingan, ya’ni donor-mamlakatlar yordam uchun YAIMning kamida 0,7 %ini yuborib turishlariga rozi bo‘ldilar. RRKning asosiy maqsadlari 50-yillarning boshlarida tashkil qila boshlandi. Dastalab donor-mamlakatlarning resurlari siyosiy va harbiy-strategik masalalarni yechishga qaratilgan. Keyinchalik iqtisodiy muammolar, avvalambor, qashshoqlik bilan kurash muammolari birinchi o‘ringa chiqa boshladi. 50-60-yillarda resurslarning asosiy massasi infrastrukturali daromad keltiruvchi loyihalarga joylashtirilgan. Lekin bunday strategiyaning ijtimoiy samarasi juda past edi. 70-yillarda boshlab infratuzilmalarni moliyalashtirish asosiy yo‘nalish bo‘lib kelgan, lekin resurslarning ma’lum qismi “asosiy ehtiyojlar” (oziq- ovqat, turar-joy, toza suv, sog‘liqni saqlash, ta’lim) ga yo‘naltirgan. 90- yillarda maqsadlar o‘zgara boshlagan. Dastlabki RRK ko‘proq Uzoq Sharq, Janubiy-Sharq va Janubiy Osiyo mamlakatlariga berilgan. Lekin keyinchalik e’tibor eng qoloq Afrika mamlakatlariga qaratildi. Bir qancha mamlakatlar uchun uzoq vaqtni RRK doirasidagi moliyalashtirish kutilgan natijalarga olib keladi. Lekin, ba’zi mamlakatlar (avvalambor Janubiy Koreya va Tayvan) RRKga tayangan holda iqtisodiy rivojlanishga muyassar bo‘ldilar, bu esa ularga imtiyozli kreditlar va subsidiyalardan voz kechishga imkon yaratdi. XULOSA Xulosa qilib aytadigan bo'lsak, xalqaro kredit o’zaro bog’liq funksiyalarni bajarish orqali ikki yoqlama, ya'ni ijobiy va salbiy rol o’ynaganligi bois kichik biznes subyektlari faoliyati va umumiy iqtisodiyotda ahamiyatlidir. Xalqaro kreditning ijobiy roli kichik biznes subyektlari faoliyatida takror ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlanishi hamda uning kengayishi orqali ishlab chiqarish kuchlari rivojlanishining tezlashishida o’z aksini topadi. Bunda ularning o’zaro aloqasi aks etadi. Xalqaro kredit tashqi iqtisodiy aloqalarga va pirovard oqibatda takror ishlab chiqarishga ta'sir etuvchi bog’lovchi bo’g’in hamda uzatkich mexanizmi rolini o’ynaydi. Ishlab chiqarish o’sishining mahsuli bo’lgani holda xalqaro kredit bir vaqtning o’zida uning zaruriy sharti va katalizatori bo’lib ham hisoblanadi. U ishlab chiqarish va muomala jarayonlarining baynalmilallashuvi, jahon bozorining shakllanishi hamda rivojlanishiga ko’maklashadi va xalqaro mehnat taqsimotini chuqurlashtiradi. Xalqaro kredit kichik biznes subyektlari faoliyatida takror ishlab chiqarish jarayonini quyidagi yo’nalishlar bo’yicha tezlashishiga ko’maklashadi: Birinchidan, kredit mamlakat tashqi iqtisodiy faoliyatini rag’batlantiradi. Bu bilan bozordagi kon'yunkturani ushlab turish uchun qo’shimcha talab vujudga keladi. Kredit hisobiga amalga oshadigan tashqi savdo ayniqsa ishlab chiqarish va iste'molning uzun sikliga hamda yuqori qiymatga ega tovarlar uchun xalqaro me'yorga aylanadi. Importyor va eksportyorlar mahsulotning qimmatlashishi hamda jahon savdosida mashina va jihozlar ulushining oshishi sharoitida tashqi savdo kreditlarini ishlatishdan manfaatdordir. Xorijdagi korxonalar qurilishi ham import qilinayotgan, ayniqsa texnologik va energetik jihozlar uchun to’lanayotgan kredit hisobiga amalga oshiriladi. Ikkinchidan, xalqaro kredit xorijiy xususiy investitsiyalar uchun imtiyozli sharoitlarni yaratadi, chunki ushbu imtiyozlar kreditor mamlakat investorlariga taqdim etiladigan imtiyozlar bilan bog’liqdir. Shu bilan birgalikda kichik korxonalar faoliyat ko’rsatishi uchun zarur bo’lgan infratuzilmani yaratish uchun ishlatiladi, xalqaro kapital bilan bog’liq milliy korxonalar, banklar mavqeini mustahkamlashga ko’maklashadi; Uchinchidan, kredit mamlakat tashqi iqtisodiy aloqalariga xizmat ko’rsatuvchi xalqaro hisob-kitoblar va valyuta operatsiyalarining uzluksizligini ta'minlaydi; To’rtinchidan, kichik biznes subyektlarining pul muomalasini tezlashtirib, ishlab chiqarish jarayonini oshiradi. Xalqaro kreditning bozor iqtisodiyoti rivojlanishidagi salbiy roli uning qarama- qarshiliklarini kuchayishida o’z ifodasini topadi. Birinchi navbatda iqtisodiyotdagi nomutanosib bo’lgan nisbatlar kuchayadi ya'ni ayrim mavsumiy harakterga ega bo'lgan va tushumi past bo'lgan korxonalar tomonidan xalqaro kreditlarni qaytarishda qiyinchilik tug'iladi va aksincha tushumi yuqori o'zining batafsil o'ylab chiqilgan biznes rejasiga ega subyektlar bu kreditlardan maksimal darajada foydalanib, o'z faoliyatini yanada yaxshilab boraveradi. Xalqaro kredit ssuda kapitalining mamlakatlar o’rtasidagi qayta taqsimotini amalga oshirgan hamda ishlab chiqarishni uning ko’tarilishi va tushib ketishi davrlarida notekis o’sishiga ko’maklashgan holda tovarlarni keragidan ko’p bo’lgan hajmlarda ishlab chiqarilishiga ta'sir etadi. Kichik biznes suyektlari ushbu kreditdan hom ashyo manbalarini sotib olish, mahsulot sotish bozorlarini kengaytirish, kapital investitsiya jarayonlarini kengaytirish maqsadlarida faol foydalanadilar. Ssuda kapitallari jahon bozorining kanallari bo’yicha pul muomalasi va kredit, valyuta tizimi, to’lov balanslari hamda milliy va jahon iqtisodiyotlarining yalpi barqarorsizligini kuchaytiradigan "qaynoq" pullar harakati amalga oshadi. Shu sababli kichik biznes subyektlari faoliyatida ijobiy ahamiyati bilan o'z o'rniga ega. “O`zbekistonda kichik biznesni rivojlantirishda xalqaro kreditning roli” mavzusidagi bitiruv malakaviy ishi yuzasidan quyidagi xulosalarga kelindi: kichik biznes subyektlarini rivojlantirishda xalqaro kreditning va uning rivojlanish yo'llari ochib berildi; kichik biznes subyektlarini xalqaro kreditlashning mamlakat va xorijiy davlatlardagi qiyosiy tahlili amalga oshirildi; kichik biznes subyektlarini xalqaro kreditlashning huquqiy asoslari va ularni kreditlash tartibi ko'rib chiqildi; kichik biznes subyektlarini xalqaro kredit liniyalari hisobidan kreditlashni amaldagi holati va uning tahlili amalga oshirildi; tijorat banklari tomonidan kichik tadbirkorlikni xorijiy kredit liniyalari hisobidan bank kreditlarini ajratish tartibi va holatini o‘rganish davomida ajratilayotgan mablag‘lar hajmining oshib borishi kuzatilayotganligi tahlillar davomida ma'lum bo'ldi. Qilingan xulosalar asosida bitiruv malakaviy ishi obyekti va predmeti bo'yicha quyidagi takliflar berildi: Banklarning ta'minotlarni baholashdagi mustaqilligini oshirish va nomoliyaviy institutlar tomonidan berilayotgan kafilliklarni kamaytirish yoki cheklash; Kichik biznesni kreditlashda xorijiy kreditlar hissasini oshirish, berilayotgan kreditlarda bank marjasi faqat 2-3% ni tashkil qilgani uchun ushbu mablag‘lardan olingan daromadlarni soliqdan ozod qilish; Banklarning kreditlash jarayonidagi mustaqilliklarini oshirish: mijoz xujjatlarini ko'rib chiqish muddatlarini asoslangan hollarda uzaytirish, kreditga layoqatlilikni aniqlashning ob'ektivligini oshirish; Tijorat banklar tomonidan kichik biznes va xususiy tadbirkorlarni, ayniqsa dehqon va fermer xo‘jaliklarni, oilaviy tadbirkorlik bilan shug‘ullanuvchilarni tadbirkorlarni xalqaro kreditlashda kredit miqdoridan cheklovlarni hamda kreditning foiz stavkasi kamaytirish; Kreditlashning overdraft, kontokorrent usullardan keng foydalanish, chunki bu kredit shakllari mijozni doimiy tarzda nazorat qilishda yordam beradi; Kichik biznes subyektlarini xalqaro kreditlash bo'yicha aniq va mukammal me'yoriy hujjatlar ishlab chiqib, ularni ommaga taqdim etish; Kichik biznes sohasiga oid har bir qabul qilingan Farmon, Qaror va Nizomlarni bevosita uyushma-tashkilotlar orqali kichik biznes sub'ektlariga tushuntirish ishlarini olib borish. Kichik biznes va xususiy tadbirkorlik korxonalarining asosiy faoliyati banklar bilan chambarchas bog‘liq bo‘lib, ular olib borayotgan faoliyat – xom ashyoni sotib olish, ishlab chiqarilgan tovarlar, ko‘rsatiladigan xizmatlarga haq to‘lash, ishlovchilarni ish haqi bilan ta’minlash, turli toifadagi korxonalar, firmalar va boshqalar yuridik shaxslar bilan bo‘ladigan iqtisodiy munosabatlar avvalo mabklag' hisobidan amalga oshadi. Shuninh uchun ular uchun imtiyozli har tomonlama qulay kreditlar zarurdir. Yuqorida ta'kidlaganimizdek, kichik biznes iqtisodiyotda muhim ijtimoiy- iqtisodiy vazifalarni bajaradi. Bu vazifalarning eng asosiylaridan biri kichik biznes jamiyatda siyosiy va iqtisodiy barqarorlikni ta'minlovchi o‘rta sinfning shakllanishiga olib keladi. Har qanday jamiyatda o‘rta mulkdorlar sinfi iqtisodiyot rivojlanishida o‘ziga xos o‘rin tutadi. Shu sababli kichik biznes subyektlarini qo'llab- quvvatlash ularga keng imkoniyatlar yaratish har bir mamlakat uchun ulkan vazifalardandir. Globallashuv jarayoni tobora ommalashib borayotgan bir paytda, xalqaro kreditlarning harakati ham tezlashib bormoqda. Bu esa albatta iqtisodiyot uchun o'zining munosib hissasini qo'sha oladi. Foydalanilgan adabiyotlar ro’yhati 1. Prezident Shavkat Mirziyoyevning «Yangi O‘zbekiston Strategiyasi» nomli kitobi 2021-yil 9-sentyabr. 2. “IQTISODIYOTNI RIVOJLANTIRISH VA KAMBAG‘ALLIKNI QISQARTIRISHGA OID DAVLAT SIYOSATINI TUBDAN YANGILASH CHORA-TADBIRLARI TO‘G‘RISIDA” O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining 2020-yil 26-martdagi PF-5975-son 3. O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining 2019-yil 10-yanvardagi “Iqtisodiy rivojlanish sohasida davlat siyosatini amalga oshirish tizimini tubdan takomillashtirish chora-tadbirlari to‘g‘risida”gi PF-5621-son 4. «O'zbekiston Respublikasi Markaziy Banki to'g'risida» gi O'zbekiston Respublikasi Qonuni 1995-yil 26-dekabr. 5. O'zbekiston Respublikasi «Bank va bank faoliyati to'g'risida»gi Qonuni 1996- yil 25-aprel. 6. O'zbekiston Respublikasining «Bank siri to'g'risida»gi Qonuni 2005- yil 25- aprel. 7. O‘zbekiston Respublikasining “Tadbirkorlik faoliyati erkinligining kafolatlari to‘g‘risida’’gi Qonuni 2012-yil 2-may . 8. O‘zbekiston Respublikasining 2012-yil 26-apreldagi “Oilaviy tadbirkorlik to‘g‘risida”gi Qonuni. O‘zbekiston Respublikasi qonun hujjatlari to‘plami, 2012y. 9. O'zbekiston Respublikasining «Mikromoliyalash to‘g‘risida»gi Qonuni. 2006-yil 15-sentabr. 10. “Kichik tadbirkorlik subyektlarini milliy valutada kreditlash tartibi to‘g‘irisida” gi Nizom2013-yil 27-dekabr. 11. “Kichik va xususiy tadbirkorlikni mikrokreditlash tizimini yanada kengaytirish va soddalashtirish chora tadbirlari to‘g‘risida”gi O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining 2017 yil 13 fevraldagi Qarori. 12. “Kichik tadbirkorlik subyektlarini moliyaviy qo‘llab-quvvatlash mexanizmini takomillashtirishga doir chora-tadbirlar to‘g‘risida”gi O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining farmoni, 2003- yil, 23- dekabr. 13. “Kichik tadbirkorlikni rivojlantirish kafolat jamg‘armasi faoliyatini tashkil etish chora-tadbirlari to‘g‘risida”gi O‘zbekiston Respublikasi Vazirlar Mahkamasining 2017-yil 17-apreldagi Qarori. 14. “Tadbirkorlik subyektlari va keng aholi qatlamiga mikrokreditlar ajratish tizimini yanada soddalashtirish chora-tadbirlari to‘g‘risida”gi O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining 2017 yil 17 martdagi PQ-2844 Qarori. 15. O’zbekiston Respublikasi Konstitutsiyasi, T.: “O’zbekiston”, 2011. 16. O’zbekiston Respublikasining “O’zbekiston Respublikasi Markaziy banki to’g’risida”gi qonun, T.: “O’zbekiston”, 1995. 17. O’zbekiston Respublikasining “Banklar va bank faoliyati to’g’risida”gi qonun, T.: “O’zbekiston”, 1996. 18. O’zbekiston Respublikasi Soliq kodeksi, Xalq so’zi, 09.01.2013. 19. O‘zbekiston Respublikasi Prezidentining 2010 yil 26 noyabrdagi “2011 – 2015 yillarda respublika moliya-bank tizimini yanada isloh qilish va barqarorligini oshirish hamda yuqori xalqaro reyting ko‘rsatkichlariga erishishning ustuvor yo‘nalishlari to‘g‘risida”gi PQ-1438 sonli Qarori. 20. O‘zbekiston Respublikasi Vazirlar Mahkamasining "Iqtisodiyotni kreditlash mexanizmini yanada takomillashtirish chora-tadbirlari to‘g‘risida” 2001 yil 22 avgust, 349-sonli Qarori. 21. Karimov.I.A. Bank tizimi, pul muomalasi, kredit, investitsiya va moliyaviy barqarorlik to’g’risida.T.,O’zbekiston.2005 y. 22. Abdullayeva Sh.Z. “Bank ishi” o‘quv qo‘llanma T. “Iqtisod-Moliya” 2010.- 341b 23. Tojiyev R.R. Xalqaro valyuta kredit munosabatlari. Darslik. - T.: TDIU, 2009 y. 24. «Bozor, pul va kredit» jurnali. (2005-2013 yillardagi sonlari). 25. Galanov V.A. Finansi, denejnoe obrashenie i kredit: Uchebnik. – M.: FORUM: INFRA-M, 2006. – 416 s. 2 ekz.